多头对敲，是指同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的履行价格、到期日都相同。多头对敲战略对于估计市场价格将产生剧烈变动，但是不知道升高仍是下降的出资者十分有用。

多头对敲的组合净损益

组合净损益=到期日组合净收入-初始出资

1、股价<履行价格：(履行价格-股票价格)-两种期权(购买)价格

2、股价履行价格：(股票价格-履行价格)-两种期权(购买)价格

多头对敲的定论

多头对敲的最坏结果是到期股价与履行价格共同，白白丢失了看涨期权和看跌期权的购买成本。股价违背履行价格的差额有必要超过期权购买成本，才能给出资者带来净收益。